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CAPE ist kein Timing-Signal. Es zeigt wo der Markt historisch steht — und das ist präziser als jede Kurzzeitprognose.

Das Chance-Risiko-Verhältnis ist nicht Verdiq's Empfehlung. Es ist Verdiq's Veto.

Ein gutes Unternehmen verdient bei CAPE 12 eine andere Antwort als bei CAPE 42 — und Verdiq weiß den Unterschied.

Aktive Fonds scheitern nicht an Daten. Sie scheitern an fest verdrahteten kognitiven Mustern — und die kann man nicht wegtrainieren.

Sentiment zeigt nicht ob eine Aktie steigt oder fällt. Es zeigt wo auf der Hype-Kurve sie gerade steht — und das ist ein anderes Signal.

Marktkapitalisierung ist kein Qualitätsmerkmal — aber eine Mindestanforderung. Darunter ändert sich alles: Liquidität, Datenlage, institutionelles Interesse.

Das KGV ist populär. EV/EBITDA ist ehrlicher — weil es zeigt was ein Käufer tatsächlich bezahlt, Schulden inklusive.

Wachstum ist kein Nice-to-have. Es ist die Mindestanforderung an ein Unternehmen das langfristig relevant bleibt — mit einer wichtigen Ausnahme.

Kursmomentum klingt nach Chartanalyse. Es ist Informationsverarbeitung — und einer der wenigen Faktoren der akademisch konsistent über Märkte und Jahrzehnte dokumentiert ist.

Das KGV bestraft Wachstumsunternehmen systematisch. Der PEG löst das Problem — indem er Bewertung und Wachstum zusammenbringt.

Umsatz ist Eitelkeit, Gewinn ist Vernunft — aber welcher Gewinn? Brutto- und Nettomarge messen zwei verschiedene Dinge. Beide sind relevant, aber aus verschiedenen Gründen.

Wenn der Gewinn schneller wächst als der Umsatz, passiert etwas Seltenes: Das Unternehmen wird mit seiner eigenen Größe besser. Das ist Operating Leverage — und es ist ein starkes Signal.

Gewinn ist eine buchhalterische Größe. Free Cash Flow ist Realität — das Geld das ein Unternehmen tatsächlich einnimmt, nach allem was es ausgeben musste.

Schulden sind kein Fehler. Sie sind ein Werkzeug. Aber in einem teuren Markt mit hohen Zinsen wird das Werkzeug schnell zur Last.

Das stärkste Alignment-Signal das kein Analyst berechnet: Wie viel des eigenen Vermögens hat das Management im eigenen Unternehmen?

Das 52-Wochen-Hoch und -Tief sind keine Chartanalyse. Sie sind ein Näherungswert für Bewertungsextreme — und ein direktes Proxy für das Chance-Risiko-Verhältnis.

Der Return on Equity ist die Antwort auf eine einfache Frage: Wie viel Gewinn erzielt ein Unternehmen aus jedem Euro den seine Aktionäre eingebracht haben?

Der MSCI World hat 1.320 Unternehmen. Verdiq bewertet 415 davon. Das klingt nach einem Drittel — ist aber fast der gesamte wirtschaftliche Kern des Index.

Verdiq hält nie mehr als 10 Positionen — und im teuren Markt oft deutlich weniger. Wie viele Positionen wann, welche Rendite pro Titel erwartet wird, und warum der MSCI World die Messlatte ist.

Kurs minus 10%, trotzdem halten. Kurs plus 13%, trotzdem verkaufen. Warum das Regelwerk nicht auf den Kurs schaut.

Wenn das Depot voll ist, kauft Verdiq nicht einfach. Es lässt den Kandidaten antreten — gegen den schwächsten Titel im Portfolio. Kein Duell, kein Swap.

Verdiq begrenzt jeden Sektor auf 40 Prozent des Portfoliowerts — unabhängig davon wie überzeugend der nächste Kandidat ist. Ein Sektor der diesen Schwellenwert erreicht hat, bekommt keinen weiteren Titel.

Zwei Indikatoren, zwei Geschwindigkeiten — und eine systematische Verschiebung. Wenn CAPE hoch und Sentiment kippt, zeigt das wo im Zyklus der Markt steht.

Beta misst wie stark eine Aktie dem Markt folgt, wenn er fällt. Verdiq nutzt das als Herzstück seiner Risikoberechnung — mit einer entscheidenden Korrektur.